今年以來，進(jin)口鐵礦石價格出現(xian)了斷崖(ya)式下跌。中國鋼鐵工業(ye)協(xie)會數據顯示，12月19日，進(jin)口鐵礦石62%品(pin)位干(gan)基粉礦到岸價格為68.43美元(yuan)/噸(dun)，跌破(po)了70美元(yuan)大關(guan)，較年初(chu)下降了約(yue)47%。 即便如此，四(si)大礦山(shan)（巴西淡水河谷、力拓、必(bi)和(he)必(bi)拓和(he)FMG）還在(zai)不斷擴張其產(chan)能(neng)，在(zai)《中(zhong)國(guo)經(jing)濟周刊》對國(guo)內(nei)多家礦山(shan)和(he)鋼鐵企業的走訪中(zhong)，許多業內(nei)人(ren)士(shi)認為，四(si)大礦山(shan)的做法(fa)令國(guo)內(nei)高(gao)成本礦山(shan)面(mian)臨“生死考驗”。 國際：四大礦為何驟增產能 2014年以來，全球四大礦山(shan)鐵礦石產量(liang)屢(lv)創新高。 據四大礦(kuang)山最新運(yun)營數據顯(xian)示，力拓三季(ji)度(du)(du)鐵(tie)礦(kuang)石產(chan)(chan)量(liang)，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)12%至(zhi)7680萬(wan)(wan)噸，環(huan)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)5%。必(bi)和必(bi)拓三季(ji)度(du)(du)鐵(tie)礦(kuang)石產(chan)(chan)量(liang)為5709萬(wan)(wan)噸，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)17%，環(huan)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)1%；巴西淡水(shui)河谷(gu)三季(ji)度(du)(du)鐵(tie)礦(kuang)石產(chan)(chan)量(liang)達8570萬(wan)(wan)噸，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)3.1%，環(huan)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)7.9%；FMG集(ji)團三季(ji)度(du)(du)鐵(tie)礦(kuang)石產(chan)(chan)量(liang)為4290萬(wan)(wan)噸，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)23%。 與(yu)屢(lv)創新(xin)高的(de)(de)產量形(xing)成鮮明對比的(de)(de)是全(quan)球需求(qiu)的(de)(de)放(fang)緩(huan)。作(zuo)為全(quan)球最大(da)的(de)(de)鐵(tie)(tie)礦石(shi)消費國(guo)，我國(guo)鐵(tie)(tie)礦石(shi)進(jin)口(kou)(kou)量占全(quan)球進(jin)口(kou)(kou)量的(de)(de)60%以上，然而，中國(guo)鋼(gang)(gang)鐵(tie)(tie)工業(ye)協會常務副會長朱繼民(min)指出(chu)，由于國(guo)內鋼(gang)(gang)鐵(tie)(tie)行業(ye)對鐵(tie)(tie)礦石(shi)的(de)(de)需求(qiu)增量在下(xia)降，鐵(tie)(tie)礦石(shi)市場需求(qiu)不振，導致(zhi)供(gong)應過(guo)剩，鐵(tie)(tie)礦石(shi)價(jia)格連創新(xin)低。 來自中國鋼鐵工業協會的(de)數據顯示，12月(yue)19日，現貨(huo)貿易進口(kou)鐵礦(kuang)石(shi)(shi)62%品位干基粉礦(kuang)人(ren)民幣含稅價格為527.07元/噸，當月(yue)平均價格為533.68元/噸。按533.68元/噸的(de)價格計算，一斤鐵礦(kuang)石(shi)(shi)只需(xu)要(yao)約0.267元，可謂是(shi)賣出了“白菜價”。 中(zhong)鋼協常(chang)務副秘書長、冶金工業規(gui)劃研究院院長李新創(chuang)指出，國際(ji)四(si)大(da)礦山(shan)企業力拓、必(bi)和(he)必(bi)拓、FMG及淡水河谷的(de)離(li)岸(an)成(cheng)本分別為20美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)/噸(dun)、25美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)/噸(dun)、30美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)/噸(dun)和(he)20美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)/噸(dun)，即(ji)便加(jia)上運(yun)費(fei)，到中(zhong)國價(jia)格也才40美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)/噸(dun)~50美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)/噸(dun)，而許多國內礦山(shan)，其成(cheng)本往(wang)往(wang)在80美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)/噸(dun)以(yi)上，四(si)大(da)礦山(shan)的(de)成(cheng)本優(you)勢(shi)和(he)規(gui)模優(you)勢(shi)都(dou)非(fei)常(chang)明顯，即(ji)便是鐵(tie)礦石價(jia)格繼續(xu)下(xia)行，四(si)大(da)礦山(shan)仍有相當可(ke)觀的(de)利潤(run)空間(jian)。 “四大(da)礦(kuang)(kuang)山(shan)的目標很明顯(xian)，就是(shi)要占據國際市場(chang)份(fen)額，擠壓中小礦(kuang)(kuang)山(shan)企(qi)業，特別(bie)是(shi)許多(duo)高成本礦(kuang)(kuang)山(shan)企(qi)業。這些企(qi)業多(duo)存在于(yu)南(nan)非(fei)、印度和中國。”分析師(shi)王(wang)國清對(dui)《中國經(jing)濟周刊》說。“其實(shi)，2014年(nian)以來，四大(da)礦(kuang)(kuang)山(shan)處于(yu)大(da)幅增產的階段。” 國內：礦企哭鋼企笑 鐵(tie)礦石價格的大幅下跌讓國(guo)內礦山企(qi)業的經營面臨嚴峻挑戰。 數據顯示，2014年前三季度，國(guo)內鐵礦石生產全行(xing)業主營業務收入6947.1億元(yuan)，同(tong)(tong)比(bi)降低0.3%；利潤(run)總額554.5億元(yuan)，同(tong)(tong)比(bi)降低14.7%。具體(ti)來看，截(jie)至今(jin)年9月，礦山行(xing)業虧(kui)損企業數達(da)741家，占企業總數的21.5%，虧(kui)損企業單位(wei)數同(tong)(tong)比(bi)增長27.3%；虧(kui)損企業虧(kui)損總額47.4億元(yuan)，與去年同(tong)(tong)期(qi)相比(bi)增長55.9%。 2014年12月20日，摩根士(shi)丹利中國金屬與采礦(kuang)副總裁(cai)張鐳公開(kai)表(biao)示，2014年以澳大利亞為主的低成(cheng)本(ben)礦(kuang)山擴大產能，加速高(gao)成(cheng)本(ben)礦(kuang)減產速度，預計未來中國高(gao)成(cheng)本(ben)礦(kuang)商(shang)將(jiang)面臨大規模虧損(sun)。 “山東(dong)日照(zhao)港(gang)很多(duo)鐵(tie)礦石貿(mao)易商的辦(ban)公樓都空了。我關注的做得(de)較好的3家大(da)(da)型貿(mao)易商，目前已經倒閉了2家。”冠(guan)通期貨分析(xi)師嚴鵬飛對(dui)《中國經濟(ji)周刊》表示，在鐵(tie)礦石供需平(ping)衡惡化的大(da)(da)局面下(xia)，貿(mao)易商行業(ye)洗(xi)牌已經開始(shi)。與(yu)此同時，由于鐵(tie)礦石價(jia)格(ge)一路下(xia)跌(die)，許多(duo)期貨市場參與(yu)者只能(neng)選擇做空鐵(tie)礦石。 然而，與國內礦山和(he)貿易商態度迥異的是，對于鐵礦石(shi)價(jia)格一路“跳水”，鋼(gang)鐵企業卻樂見其成。 “如今我們的鐵礦石庫(ku)存從一(yi)個月縮短到了(le)15天，甚至(zhi)一(yi)周(zhou)(zhou)。”江(jiang)西某鋼鐵企(qi)業內部(bu)人士(shi)告訴《中國(guo)經(jing)濟周(zhou)(zhou)刊》，“價格變化太快了(le)，港口庫(ku)存又(you)多，直接拿貨甚至(zhi)還有打折，成本(ben)比以往降低了(le)許多。” 東(dong)北某國(guo)有鋼鐵(tie)企(qi)業(ye)管理(li)層(ceng)人士李杰(jie)（化名(ming)）對(dui)《中國(guo)經濟周刊》表(biao)示，鐵(tie)礦(kuang)石一路下跌，成(cheng)了他們的“福(fu)音”。“實(shi)際上我(wo)們也有礦(kuang)山，但是鐵(tie)礦(kuang)資(zi)源質量不好，如今國(guo)外礦(kuang)石便(bian)宜品質又高(gao)，客觀上有效地(di)降低(di)了噸鋼成(cheng)本，何樂(le)而不為呢？”他說。 中國(guo)鋼鐵(tie)(tie)工業(ye)協會公布的10月份財務報告(gao)顯示，列入(ru)其統(tong)計范(fan)圍的全國(guo)88戶重(zhong)點(dian)鋼鐵(tie)(tie)單位中有67戶盈利，報告(gao)期內各企業(ye)累(lei)計實現利潤(run)227億元，同比增長61.3%，增加86.1億元。 日前，中國(guo)鋼鐵(tie)工業(ye)協(xie)會(hui)秘書長(chang)張(zhang)長(chang)富(fu)公開表示(shi)，“2014年國(guo)內鋼鐵(tie)業(ye)的(de)(de)利潤有望達(da)到300億元，出(chu)口預計9000萬噸(dun)，均創近年來的(de)(de)新高。” 許多評論指出，2014年(nian)鋼(gang)鐵業利潤向好的背后，緣于鐵礦石(shi)等(deng)主要(yao)原料價(jia)格“無(wu)底線”式的下跌。 專家警示：中國鐵礦山依賴度將超90％ 相關(guan)機構數據顯示，2015年，鐵礦(kuang)石市場(chang)供(gong)(gong)應潮持續，市場(chang)競爭格局面臨進一步惡(e)化。2015年，預(yu)期(qi)國內粗鋼產(chan)量為8.6億噸，比2014年增(zeng)長2%~3%。鐵礦(kuang)石需(xu)求增(zeng)長3500萬噸左右，而僅僅四(si)大礦(kuang)山預(yu)計(ji)2015年新增(zeng)產(chan)量就1億噸，市場(chang)供(gong)(gong)應過(guo)剩不可避免。 “2015年，非主流礦(kuang)和國內礦(kuang)的市場空間面臨進(jin)一(yi)步壓(ya)縮，預計比2013年減產2億噸。”王國清(qing)對《中(zhong)國經濟周刊》表示。 中國(guo)冶金礦(kuang)(kuang)業(ye)發展研究中心(xin)副主任劉文勝則(ze)指出，按(an)照當前礦(kuang)(kuang)山停產率，未來(lai)我(wo)(wo)國(guo)鐵(tie)礦(kuang)(kuang)石對外依存度將(jiang)超過90%，國(guo)內市場將(jiang)完全被(bei)礦(kuang)(kuang)業(ye)巨頭壟斷，我(wo)(wo)國(guo)鋼鐵(tie)工業(ye)的命運掌握在他人(ren)之手，后果不堪(kan)設想。 此外(wai)，許多投資海外(wai)鐵(tie)礦石的中國企業如今也面(mian)臨生存危機，在價格(ge)高位時投入數百億(yi)美元收購的項目，其項目風險也隨著價格(ge)持續下行而“水落石出”。 中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)礦業(ye)聯合會(hui)(hui)國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)與地礦金融(rong)項目(mu)部副主(zhu)任常興國(guo)(guo)(guo)向《中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)經濟(ji)周刊》介紹，上世(shi)紀八九十年(nian)代，包括三大鐵(tie)(tie)(tie)礦石公(gong)(gong)司(si)等(deng)在內的(de)國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)礦業(ye)公(gong)(gong)司(si)曾主(zhu)動提出與中(zhong)(zhong)方合作開(kai)發鐵(tie)(tie)(tie)礦資(zi)源，但(dan)中(zhong)(zhong)方未能(neng)把握住(zhu)機(ji)會(hui)(hui)，直至(zhi)2005年(nian)以后在全球鐵(tie)(tie)(tie)礦石價(jia)格的(de)刺激(ji)下，才有一定規模的(de)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)企(qi)(qi)業(ye)開(kai)始到境外開(kai)發鐵(tie)(tie)(tie)礦，而(er)(er)此時收購成本已大大提高。而(er)(er)國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)上低成本大型鐵(tie)(tie)(tie)礦山很(hen)多已經被西方跨國(guo)(guo)(guo)礦業(ye)公(gong)(gong)司(si)掌控(kong)，可供中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)企(qi)(qi)業(ye)選擇的(de)鐵(tie)(tie)(tie)礦山或(huo)者基礎設(she)施較差，或(huo)者品位較低、采(cai)選難度(du)大。 “針對(dui)鐵礦石價格步(bu)入下行通道，甚至基準鐵礦石到岸價下挫(cuo)的趨勢和(he)前景，企業對(dui)項(xiang)目(mu)應進行風險(xian)評估，對(dui)項(xiang)目(mu)投(tou)資和(he)生產成(cheng)本要認真(zhen)進行核算(suan)，特(te)別(bie)是對(dui)境(jing)外項(xiang)目(mu)核心(xin)競爭力進行分(fen)析，調整開發方案(an)，或選擇性放棄。”常興國表示。 |
